Из отчета «Всемирного совета по золоту» за 2021 год — zod-al.ru

21

Из отчета «Всемирного совета по золоту» за 2021 год (ч.1)

Всемирный совет по золоту (World Gold Council (WGC)) опубликовал свой отчет «Тенденции спроса на золото в 2021 году и 4-ом квартале года».

Спрос на желтый металл в 2021 году (не включающий внебиржевые сделки) вырос до 4021 тонн. Особенно повлиял на это рост спроса в 4 квартале года, который вырос до максимума за 10 кварталов.

Наиболее резкий рост продемонстрировали в прошедшем году ювелирное производство и спрос на ювелирные украшения со стороны населения. Спрос ювелиров на золото вырос на 67% до 2221 тонны, тогда ка потребительский спрос на их изделия увеличился на 52% до 2124 тонн. Спрос со стороны населения вернулся к уровню 2019 года.

Инвестиционный спрос на золотые слитки и монеты увеличился на 281 тонну (+31%) до 1180 тонн. Это восьмилетний максимум.

Центральные банки в 2021 году приобрели 463 тонны золота, что на 82% больше, чем в 2020 году. Мировые золотые резервы увеличились почти до 30-летнего максимума.

Спрос на золото в промышленности вырос на 9% до 330 тонн. Это трехлетний максимум.

Единственная сфера, где стало меньше золота, это биржевые фонды, обеспеченные золотом (ETF). Их запасы сократились на 173 тонны, причём отток пришелся на фонды, котирующиеся в США. Европейские ETF были стабильны, а азиатские (прежде всего Китая и Индии) продемонстрировали очередной рост.

Хотя мировая цена золота, выраженная в американской валюте, в течение 2021 года снизилась примерно на 4%, средняя цена по году была примерно на 2% выше, чем в 2020 году.

Общее предложение золота на мировой рынок в 2021 году сократилось на 1% до 4666 тонн. Это самый низкий уровень с 2017 года. Причина в резком сокращении (-11%) переработки золотого лома и вторичного сырья.

Из отчета «Всемирного совета по золоту» за 2021 год. Спрос на ювелирные изделия (ч.2)

Спрос на ювелирные украшения в мире со стороны потребителей вырос с 1401,1 т в 2020 году до 2123,6 т в 2021 году (+52%). Основными потребителями украшений из желтого металла были Китай и Индия, соответственно 674,6 и 610,9 т. В процентном отношении рост спроса в Китае по сравнению с 2020 годом составил 63%, в Индии – 93%.

Рост спроса на ювелирные изделия наблюдался в Турции и в большей части стран Ближнего Востока, но он остался ниже допандемического уровня.

Спрос на ювелирные изделия в США был самым высоким за 12 лет и составил 149 тонн (+26%).

Спрос в Европе продолжил восстановление в 2021 году, но не дотянул до пандемического уровня, хотя и вырос на 21% до 68 тонн.

На рынках стран азиатско-тихоокеанского региона картина различная. В Индонезии спрос составил 27 тонн за год по сравнению с 21 тонной в 2020 году, но пока еще ниже среднегодового показателя в 40 тонн за предыдущие пять лет. Спрос во Вьетнаме составил 12 тонн (+11%), в Малайзии – 10 тонн (+10%), в Таиланде — 8 тонн (+38%), в Сингапуре – 7 тонн (+22%).

В Японии годовой спрос на ювелирные изделия вырос на 12% до 15 тонн, в Южной Корее он составил 19 тонн (+19%).

Из отчета «Всемирного совета по золоту» за 2021 год. Инвестиционный спрос, слитки и монеты (ч.3)

Ежегодные инвестиции в золотые слитки и монеты в 2021 году выросли на 31% до 1180 тонн. Этому способствовали рекордно высокие объемы покупок в США и Германии. Спрос на слитки был на 50% выше за весь год на уровне 804 тонн, в то время как спрос на монеты незначительно снизился до 291 тонны (-1,5 тонны). В то же время спрос на медали/имитации монет вырос с 69,13 т в 2020 году до 84,8 т в 2021 году (+23%).

Крупнейшим покупателем слитков и монет остается Китай – 285 т (+44% г/г), на втором месте идет Индия с 186 т (+43%).

В Турции и на Ближнем Востоке спрос на слитки и монеты продолжил снижаться. В Турции розничные инвестиции сократились примерно в 2 раза до 61 т, а в других странах Ближнего Востока он сократился до 55 тонн (-4%). Несмотря на резкий рост спроса в ОАЭ, снижение было обусловлено прежде всего Ираном, где спрос из-за роста цен на жильё и инфляции снизился до 25 т (-30%).

В США покупатели слитков и монет приобрели рекордные 117 т золота. Рост спроса – 69%. Причем интерес к золотым слиткам и монетам был почти полностью односторонним, а активность по обратной продаже была крайне ограничена.

В Германии 2021 год стал вторым подряд рекордным годом спроса на слитки и монеты. В результате общеевропейские инвестиции выросли на 6% до 264 тонн. Это практически возвращение к среднегодовому показателю в 276 тонн, наблюдавшемуся в кризисный период 2008 — 2013 годов.

Страны АСЕАН, Япония и Южная Корея продемонстрировали разнонаправленное движение. Если во Вьетнаме наблюдалось снижение общего объема инвестиций, а в Японии оно было практически нулевым (+100 кг), то в остальных странах – Индонезии, Таиланде, Малайзии, Сингапуре, Южной Корее – наблюдался их рост.

Основной движущей силой увеличения инвестиционного спроса на золото стали рост инфляции и обеспокоенность инвесторов за сохранность своих сбережений.

Из отчета «Всемирного совета по золоту» за 2021 год. Покупки золота центральными банками (ч.4)

Нетто-покупки центральных банков в 2021 году составили 463 тонны. Это значительное восстановление спроса в этом секторе после десятилетнего минимума в 255 тонн в 2020 году.

По данным МВФ, золотые резервы мировых центральных банков выросли до 35 600 тонн в течение 2021 года, что является самым высоким уровнем с 1992 года.1Тонну золота или более в течение года купили 15 центральных банков.

Крупнейшим покупателем золота был Таиланд, увеличивший свои золотые резервы на 90 т до 244 т. Индия приобрела 77 т, Венгрия – 63 т, Бразилия – 62 т, Узбекистан – 30 т, Сингапур – 26 т, Казахстан – 15 т.

Были и продавцы. ЦБ Филиппин продал 31 т, Кыргызстан – 7 т, Шри-Ланка – 4 т, Германия – 3 т, ОАЭ – 2 т. Однако это существенно меньше, чем те объемы, которые центральные банки покупали.

Показательно, что Россия здесь не упоминается, поскольку продажи её золота осуществлялись не центральным банком, а коммерческими структурами.

Из отчета «Всемирного совета по золоту» за 2021 год. Предложение золота на мировом рынке (ч.5)

Общий объем предложения сократился в 2021 году на 1% до 4666,1 т. Это второй подряд год снижения и первое сокращение объемов более чем за десятилетие. Хотя добыча на шахтах увеличилась до 3561 тонны, она осталась еще немного ниже уровня 2019 года.

Резкое уменьшение вторичной переработки до 1150 тонн (-11%) привело к падению общего объема предложения. Хотя потребители практически повсюду могли легче продавать свои старые золотые украшения, они не стремились расставаться с ними.

Наиболее сильным снижение добычи золота было в Китае (- 37 т), Австралии (-17 т), США (- 11 т) и Папуа-Новая Гвинея (-10 т).

Увеличение добычи имело место в Индонезии (+21 т), Канаде (+19 т), Мексике (+14 т), Южной Африке (+13 т).

В России в 4 квартале 2021 года добыча золота выросла на 8%, преимущественно за счет небольших и частных операций.

В дополнение к отчету WGC здесь стоит кое-что добавить. За период январь – октябрь 2021 года, по данным Минфина РФ, производство золота в России выросло на 1% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года — до 291,98 тонны. В середине ноября российский Союз золотопромышленников оценивал, что по итогам года добыча золота в России составит 366 тонн, несколько превысив итоги 2020 года, при этом около 300 тонн может уйти на экспорт. И ведь действительно, зачем нашей стране какой-то «варварский пережиток», когда заходит речь о спасении зарубежных «партнёров»?

Фото: Соцсети

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий