Новости экономики 04.02.2022 — zod-al.ru

11

Фото: Вася Ложкин

Визит президента России Владимира Путина в Китай, состоявшийся на фоне беспрецедентной эскалации отношений с Западом, принес российским госкомпаниям новые контракты на поставку углеводородов на второй крупнейший рынок сбыта.

«Роснефть» и «Газпром» в пятницу подписали договоры на продажу сырья Китайской национальной нефтегазовой корпорации (CNPC) — крупнейшему в КНР и третьему в мире производителю и поставщику нефти и газа.

«Роснефть», торгующая с Китаем с 2005 года, договорилась о поставках 100 млн тонн нефти через Казахстан в течение 10 лет, сообщила пресс-служба компании.

Дополнительный объем — примерно 10 млн тонн в год — будет продан в рамках поправок в долгосрочный контракт, заключенный в 2013 году. Он был подписан сроком на 25 лет и предусматривал продажу 325 млн тонн нефти.

«Роснефть» торгует с Китаем в том числе по предоплатым контрактам, в рамках которых продает еще не добытую нефть. Последняя крупная порция денежных средств по таким сделкам — 941 млрд рублей —  на счета компании в конце 2020 года.

На начало 2021 года обязательства компании по поставкам нефти, за которую уже расплатились будущие потребители, достигали 1,758 триллиона рублей, или 24 млрд долларов. На «долг» в виде физической нефти приходилось примерно четверть общей долговой нагрузки «Роснефти», которая включала также финансовый долг на 4,608 трлн рублей.

«Газпром» качает в Китай газ по трубопроводу «Сила Сибири», соглашение о котором было заключено в 2014 году — после аннексии Крыма и начала санкционной войны с Западом.

Труба, построенная полностью на российский деньги, на которую Пекин не выделил ни цента, должна выйти на проектную мощность в 2024 году — 38 млрд кубометров в год.

В пятницу «Газпром» и CNPC договорились увеличить совокупный объем поставок до 48 млрд кубов ежегодно за счет «дальневосточного маршрута». Переговоры о новой трубе шли с 2015 года и долгое время , в то время как китайские импортеры наращивали закупки сжиженного газа, главным образом американского.

Чем именно «Газпрому» удалось заинтересовать китайцев — официально не раскрывается. Компания по традиции держит в тайне цену газа, который уходит китайским потребителям с огромной скидкой.

Например, в третьем квартале, когда спотовые котировки в Европе взлетели выше 1000 долларов за тысячу кубометров, CNPC  газ «Газпрома» по 140 долларов — в 4,2 раза дешевле, чем стоил СПГ, и на 30% ниже, чем сырье других трубопроводных поставщиков.

Так, Мьянма получала от КНР вдвое больше за свой газ, Туркмения — на 30% больше, а Казахстан и Узбекистан — на 10%.

В начале прошлого года российский газ для Китая стоил и вовсе меньше 120 долларов. И это была самая низкая экспортная цена «Газпрома» на всех рынках, включая союзную Белоруссию, которой приходилось платить 128,5 доллара.

«Подписание уже второго контракта на поставку российского газа в Китай свидетельствует о высочайшем уровне взаимного доверия и партнерства между нашими странами и компаниями», — заявил в пятницу глава «Газпрома» Алексей Миллер, которого по требованию китайской стороны не включили в делегацию Путина. Из-за коронавирусных ограничений ее численность была сокращена с 25 до 6 человек.

«Наши китайские партнеры из компании CNPC уже сумели убедиться, что «Газпром» является надежным поставщиком газа», — добавил Миллер.

Новый контракт рассчитан на 25 лет, ссообщил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Таким образом, общий объем поставок увеличится на 250 млрд кубометров.

Хотя разворот энергетической и внешней политики на восток провозглашен приоритетом Кремля, крупнейшим покупателем российского сырья остается Европа.

Так, на европейский рынок уходит 53% российского нефтяного экспорта и 83% — газового. Азия закупает 39% нефти и только 2% газа, оценивает ING.

***

Рынок нефти на торгах в четверг снова переписал максимумы с 2014 года.

Впервые за 7 лет фьючерсы на американский сорт WTI пробили 90 долларов за баррель, а контракты на Brent превысили отметку 91 после того, как американские СМИ синхронно сообщили о наличии разведданных, показывающих, что Россия готовит провокацию для начала войны в Донбассе.

The New York Times, со ссылкой на высокопоставленных американских чиновников, , что в планах российских военных распространение фейковых сообщений о бомбардировке неподконтрольных регионов ЛНР и ДНР украинскими вооруженными силами и признание атак геноцидом русскоговорящего населения.

СNN, также ссылаясь на официальных лиц, , что Москва собирается использовать в качестве сasus belli видео, инсценирующее последствия якобы произошедшего взрыва — с телами, уничтоженными постройками, «фейковым» украинским вооружением и турецкими «дронами». При этом, по американским данным, уже идет найм актеров, которым предстоит сыграть роль скорбящих по жертвам.

Эскалация российско-украинского конфликта и возможные санкции представляют риск для рынка нефти и нефтепродуктов, отмечает Уоррен Паттерсон, аналитик по сырьевым рынкам ING.

Россия занимает второе место в мире по добыче нефти, качая 10,5 млн баррелей в сутки, из которых 5 млн уходят на экспорт, главным образом в Европу (53%).

«Любой шаг, который затронет значительную часть этого экспорта, опрокинет мировой рынок в состояние дефицита и станет экстремально бычьим фактором для нефти», — говорит Паттерсон.


Помимо нефти под ударом могут оказаться рынки газа, металлов и зерна, указывает он: Россия производит более 40% палладия, больше 10% платины и никеля, 5% — алюминия и меди, а кроме того, является крупнейшим на планете экспортером пшеницы, занимая 20% этого рынка с поставкам на 40 млн тонн в год.


По итогам торгов в четверг Brent подорожала на 1,54%, до 90,87 доллара за баррель, WTI — на 1,74%, до 90 долларов. Цена российской нефти Urals в Европе превысила 93 доллара за баррель впервые с октября 2014 года, следует из данных международного ценового агентства Argus. На 12.10 мск пятницы Brent торгуется по 92,09 доллара, прибавляя еще 1,06%, а WTI — по 91,33 доллара с ростом цены на 1,15%.

***

Переговоры американских дипломатов с европейскими коллегами о санкциях против России на случай вторжения в Украину идут тяжело,  со ссылкой на источники, знакомые с дискуссией.

В то время как Вашингтон продвигает пакет жестких мер, включая удар по банкам, энергетическому сектору и пустившим корни на западе состоятельным россиянам, ЕС колеблется и пока не имеет согласованного всеми странами варианта.

Россия продолжает наращивать группировку вблизи украинской границы и перебросила в Белоруссию 30 тысяч солдат, а также ракетные комплексы «Искандер», способные бить ядерными боеголовками.

Но случись вторжение в ближайшие дни, чиновники ЕС окажутся не готовы ввести санкции, так как пакет мер, устраивающий всех, еще не найден, говорят источники Reuters.


Европейские санкции, по словам дипломатов, не будут идентичны американским. В частности, в отличие от США Евросоюз не планирует вводить персональные санкции против президента Владимира Путина, поскольку не желает закрывать дипломатический канал с Москвой.

Санкции против олигархов и их семей, которые согласованы США и Британией, также могут оказаться мягче.

Вашингтон анонсировал меры против российской элиты с капиталом на Западе, а Лондон готов вводить санкции против любого лица или компании, связанных с режимом Путина. Британия также рассматривает шаги вплоть до конфискации лондонских особняков олигархов.

ЕС, как пишет Reuters, готов вводить санкции против олигархов только при наличии доказательств их незаконных действий. В противном случае европейские чиновники опасаются, что санкции будут оспорены в судах.

«Энергетическая зависимость делает заключение соглашения сложнее для ЕС, чем для США. Достигнуть политической договоренности тяжелее», — пояснил высокопоставленный европейский дипломат.


Впрочем, в том, что санкции будут сомнений нет. Между европейцами и американцами достигнут консенсус о мерах против оборонных предприятий и ограничениях на поставки в Россию западных технологий. Кроме того, возможно расширение «черного списка» госкомпаний, которым закрыт доступ к сделкам с ЕС, а также санкции против банковского сектора.

***

Акции Meta Platforms — материнской компании Facebook — рухнули на 26% на открытии торгов в Нью-Йорке после того, как квартальный отчет компании показал прибыль хуже прогнозов и первое за 18 лет сокращение аудитории.

Империя Марка Цукерберга, проигрывающая конкуренцию TikTok и населенная «ботами», доля которых, по некоторым оценкам, достигает половины всех аккаунтов, подешевела на 220 млрд долларов — cумму, сопоставимую с годовым ВВП таких стран, как Греция и Португалия..

Обвал капитализации Meta в номинальном выражении стал крупнейшим за всю историю биржевых торгов в США. Он на 40 млрд долларов превысил предыдущий рекорд, установленный Apple 3 сентября 2020 года (180 млрд долларов).


Отчет компании, опубликованный накануне, показал сокращение выручки на 20% и чистую прибыль в размере 3,67 доллара на акцию при прогнозах в 3,84 доллара.

Число активных пользователей в месяц составило 2,91 миллиарда, а ежедневно — 1,929 миллиарда. Оба показателя недотянули до ожиданий, а последний снизился по сравнению с третьим кварталом впервые за всю историю Facebook.

Комментируя цифры, Цукерберг заявил, что рост продаж компании пострадал из-за оттока молодой аудитории, которая ушла к конкурентам. Несмотря на это, он уверен, что Meta спасут инвестиции в видео и виртуальную реальность, которые окупятся, как, например, предыдущие ставки на мобильную рекламу и истории в Instagram.

Впрочем, проблема с аудиторией Facebook может быть куда глубже. В 2019 году Аарон Гринпспен, знающий Цукерберга со времен учебы в Гарварде,  нашумевший доклад, бросив вызов способности соцсети изменить реальное число своих пользователей.

Гринспен утверждал, что доля фейковых аккаунтов, или «ботов», в Facebook достигает 50%, из-за чего компания существенно переоценивает ключевые показатели вовлеченности. Facebook назвала выводы неверными и активизировала борьбу с «ботами», удаляя больше 2 миллиардов фейковых аккаунтов в квартал.

Два года назад Гринспен называл Facebook «колоссом на глиняных ногах» и предрекал компании судьбу AOL и других рухнувших hi-tech гигантов. Тогда это предположение казалось слишком смелым, но теперь «Настало начало конца Facebook?» — задается вопрос Майкл Натансон, аналитик Moffett.

Раны, полученные компанией, «очень глубоки», считает он. Cам Цукерберг потерял 27 млрд долларов и выбыл из десятки богатейших людей мира из-за обвала акций Meta.

***

Госдепартамент США в четверг предостерег компании Китая и других стран от попыток смягчить эффект санкций, которые Вашингтон может ввести против Москвы в случае «вторжения» РФ на Украину.

«У нас с нашими союзниками и партнерами есть целый набор инструментов, которые мы можем использовать, если увидим, что иностранные компании, в том числе те, что базируются в Китае, делают все возможное, чтобы сгладить последствия мер США в плане экспортного контроля, избежать или обойти их», — сказал на регулярном брифинге руководитель пресс-службы Госдепартамента Нед Прайс.

По его словам, экономические и финансовые последствия мер в случае «вторжения» РФ будут «масштабными». «Если Россия думает, что она сможет компенсировать некоторые из этих последствий, смягчить некоторые из этих последствий за счет более тесных отношений с КНР, то это не так. В действительности это сделает российскую экономику более хрупкой во многих отношениях. <…> Это поставит российскую экономику в большую зависимость [от экономики КНР] <…>. Это рецепт катастрофы для российской экономики», — заявил Прайс.

***

Курс евро взлетел на форексе в четверг после неожиданных итогов заседания Европейского центробанка.

Единая европейская валюта подорожала к доллару на 1,14% — рекордно более, чем за год — и обновила 2-недельный максимум на отметке 1,1440.

На Московской бирже курс евро подскочил на 1,75 рубля и в моменте достигал 87,75 рубля, после чего откатился к 87,4925 рубля на 20.04 мск.

Эффект «разорвавшейся бомбы» на валютном рынке произвела пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард, где та, отвечая на вопросы журналистов, неожиданно отказалась подтвердить прогноз, что регулятор не планирует повышать процентную ставку в этом году.


«Риски с точки зрения инфляции смещены вверх», — сказала Лагард: в январе потребительские цены выросли на 5,1%, что стало рекордным значением за всю историю существования зоны евро.

Вопреки сезонности, за месяц инфляция набрала 1%, хотя в среднем январь приносил дефляцию около 0,2%. Самой острой головной болью для европейской экономики остаются цены на энергоносители (+28,6%), однако следом тянутся и другие группы товаров, в том числе продовольствие (+3,6%).

Совет управляющих ЕЦБ «единодушно обеспокоен» данными по инфляции, заявила Лагард, которая еще в декабре утверждала, что инфляционный всплеск «временный» и вскоре сойдет на нет.


Теперь же, комментируя будущее ставки, которая находится на нуле с марта 2020 года, она заявила, что не дает «обещаний без условий».

Источники Bloomberg, знакомые с ходом заседания ЕЦБ, рассказали, что Совет управляющих счел разумным не исключать повышение ставки в этом году. По их словам, «перекалибровка» политики может быть озвучена публично на мартовском заседании.

По словам Лагард, повышение ставки начнется лишь после завершения программы выкупа активов, которое намечено на третий квартал.

Источники Reuters, близкие к ЕЦБ, : в марте регулятор может объявить о смене курса, если инфляция не пойдет на спад. По данным агентства, уже на сегодняшнем заседании существенное число голосующих членов выступили за изменение политики. Правда, пока они остались в меньшинстве.

ЕЦБ станет последним из центробанков-эмитентов резервных валют, которые с марта 2020 года закачали в рынки 10 триллионов долларов ликвидности, а теперь переходят к ужесточению, чтобы обуздать инфляцию.

Банк Англии уже остановил выкуп активов и дважды повысил процентную ставку, а также анонсировал сокращение баланса — то есть изъятие ликвидности, «напечатанной» во время кризиса. ФРС США сокращает объем QE и полностью остановит эти операции в марте. Тогда же со 100-процентной верояностью рынок ждет от Федрезерва первого повышения ставки.

ЕЦБ пока продолжает работать в режиме «печатного станка», заливая в рынки по 70 млрд евро в месяц и продолжая увеличивать баланс, размер которого раздулся c 4,5 до 8,6 трлн евро. В марте, впрочем, истекает срок экстренной программы выкупа в пандемию. Вливания сократятся до 40 млрд евро в месяц, а с июля — до 30 млрд, прогнозируют опрошенные Bloomberg экономисты.

Рынок же закладывает в котировки два повышения ставки ЕЦБ уже к сентябрю.

Стратег Deutsche Bank Джордж Саравелос считает, что разворот в политике европейского ЦБ принесет разворот и евро, который начинал год на минимумах с лета-2020, за последние полгода потерял к доллару 9%. Как , DB закрыл короткие позиции по европейской валюте и рекомендовал клиентам ставить на ее рост.

Рынки пережили «большую встряску», после которой ситуация, скорее всего, успокоится, считает стратег ING Фраческо Песоле.

Нельзя исключать, что на прошлой неделе курс евро прошел циклическое дно, а теперь найдет временное пристанище в диапазоне 1,13-1,15 доллара за евро, по крайней мере до мартовского заседания ЕЦБ, рассуждает он.

Но ждать от евро бурного роста, по мнению Песоле, пока преждевременно: повышение ставки ЕЦБ вряд ли возможно до четвертого квартала, тогда как ФРС уже запланировала по меньшей мере три шага вверх в этом году.

***

Генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг назначен на пост главы Центробанка Норвегии. Об этом сообщила в пятницу телекомпания Эн-эр-ко со ссылкой на решение правительства страны.

«Йенс Столтенберг назначен сегодня на заседании госсовета на пост главы Центробанка Норвегии на период в шесть лет. [Вице-президент] Ида Вольден Бахе с 1 марта станет временным главой ЦБ до момента заступления на должность Столтенберга», — говорится в сообщении кабмина.

В конце прошлого года генсек НАТО сообщил, что очень мотивирован приступить к работе в качестве главы норвежского ЦБ, однако в случае, если выбор падет на его кандидатуру, он не сможет этого сделать, пока не истечет его мандат в НАТО.

Как отмечают норвежские СМИ, большинство партий в норвежском парламенте не поддерживали кандидатуру Столтенберга на должность главы ЦБ. В частности, ряд политиков выражают обеспокоенность относительно того, насколько независим он будет в этой роли, учитывая его связи с правящей Рабочей партией, лидером которой он ранее являлся.

Всего претендентов на пост главы ЦБ было 22, вице-президент Ида Вольден Бахе являлась главным конкурентом генсека НАТО.

Столтенберг, ранее дважды занимавший пост премьер-министра Норвегии (2000-2001 и 2005-2013 гг.), возглавляет Североатлантический альянс с 1 октября 2014 года. Его мандат на этом посту дважды продлевался, сейчас он будет занимать эту должность до 30 сентября 2022 года, таким образом, он должен пробыть на посту генсека в общей сложности 8 лет.

Продолжение следует…

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий